导读：作为新兴互联网金融业态之一的现金贷，自2015年下半年以黑马之势迅速进入市场，短短两年间出现上千家现金贷公司。正如所有野蛮生长的行业，在快速发展的同时，其缺乏监管所产生的无序性也逐渐暴露——砍头息、暴力催收等负面关键词不断进入人们的视野。

日前，监管的“及时雨”已经到来。在这场强力的监管整顿中，现金贷平台如何能存活下去？

银监会再言推进P2P整治

正如所有野蛮生长的行业，在快速发展的同时，其缺乏监管所产生的无序性也逐渐暴露——砍头息、暴力催收等负面关键词不断进入人们的视野。不过，现金贷的无序生长即将成为过去时。

近日（4月21日），中国银监会在其官网发布“一季度经济金融形势分析（电视电话）会”主要内容，银监会主席郭树清出席会议并讲话。

会议指出，当前经济金融发展仍面临多重挑战，针对当前互联网金融相关风险，银监会指出，要加强互联网金融与信息科技风险防控，持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，在做好清理整顿工作的同时，要加强商业银行对大学生的金融服务。

会议同时指出，要规范理财和代销业务，规范销售行为，充分披露产品信息和揭示风险，严格落实“双录”要求，做到“买者自负”，切实打破“刚性兑付”。

针对校园分期、校园贷等金融乱象，4月10日，《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》要求，重点做好校园网贷的清理整顿工作，网络借贷信息中介机构不得将不具备还款能力的借款人纳入营销范围，禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，不得进行虚假欺诈宣传和销售，不得通过各种方式变相发放高利贷。

除了规范校园贷之外，该指导意见针对“互联网金融风险治理”提出其他的要求，包括持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作等。

逾30家网贷平台有现金贷业务

行业规模超6000亿元

据网贷之家不完全统计，至少超过30家P2P网贷平台有现金贷业务，约占P2P网贷行业正常运营平台数量的1.3%（截至2017年3月底，P2P网贷行业正常运营平台数量为2281家）。

事实上，对于现金贷，业内并没有明确的定义。大多数人将现金贷业务归为类似于美国的PayDayLoan业务，金额比较小，一般贷款额度在3000元以内；期限比较短，一般在1天-30天；利率较高，贷款门槛低，没有担保也没有抵押，借款用途主要用于资金周转。

也有分析人士表示，在消费金融领域，现金贷与消费分期是并列的两大产品体系，一个是放贷机构把钱直接给到借款人，一个是把钱直接给到借款人消费的商家。从这个意义上，除了消费分期的场景贷款以外，一般的小额贷款、信用贷款等都属于现金贷的范畴。

自2015年下半年开始，现金贷在国内金融市场迅速发展，截至目前已有上千家现金贷公司。根据平台参与主体的性质，网贷之家将现金贷平台分为银行、消费金融公司、小贷公司、P2P网贷、垂直借贷平台五类。

就资金来源看，薛洪言对本报记者分析道，前三类都是明确的持牌机构，具有放贷资质，只要是合规的资金来源，都可用来放贷。以银行为例，可以是存款、同业负债，也可以是自有资金。

消费金融公司和小贷公司不能吸收存款，多是自有资金、股东存款和杠杆范围内的同业借款。网贷的资金来源为投资人。垂直借贷平台则比较复杂，若平台背后为持牌机构，具有放贷资质，则只要资金来源合规，都可用于放贷；若没有放贷资质，则需要对接具有放贷资质的机构资金进行放贷。

在网贷短期现金贷业务成交量走势上（剔除净值标、债权转让标），2016年1月份单月成交金额仅为1.57亿元，随后近1年多时间整体呈现单边上升，近半年上升速度进一步加快。

2017年3月份单月P2P网贷短期现金贷业务成交量达到47.78亿元，同比增长了1198%，约占2017年3月P2P网贷行业单月成交量的比例约为2%。

“考虑到网贷行业同样剔除净值标、债权转让标后约占网贷行业单月成交量的比例约为3%，预计4月份成交金额将突破50亿元。从网贷平台短期现金贷业务增长情况看，过去一年增幅达到约12倍，确实呈现爆发式增长。根据估测，目前整个现金贷行业的规模约在6000亿元到10000亿元”，网贷之家分析指出。

野蛮生长之后问题频出

监管收紧后行业将迎大整顿

由于门槛低、缺乏监管，无序发展所有带来的暴力催收、砍头息、高利贷等问题在现金贷背后投下一片阴影。

近日，网络上频繁出现关于“现金贷”的负面报道，引发社会高度关注，部分“现金贷”平台亟需规范和引导。对此，银监会对于互联网金融的监管进一步收紧，曾经让投资人趋之若鹜的现金贷业务突然成了烫手山芋。

“现金贷中的砍头息、高利贷首当其冲，”不少业内人士对澎湃新闻表示，随着银监会《关于银行业风险防控工作的指导意见》剑指“现金贷”业务，市面上1000多家从事此业务的平台将被迫转型，以求合规。

现金贷是现金贷款业务的简称，是一种授予自然人无担保、无抵押、无场景的信用贷款，借款方式和还款方式灵活方便，审批及时，到账快速。

而业内所称的“砍头息”，指的是一种网贷平台放款金额低于显示的借款金额的现象。举例而言，当一个人在平台借入3000元时，年化利息为20%，他收到的金额可能只有2700元，被扣掉的10%被网贷平台以先扣利息、手续费、管理费、服务费、咨询费等各种方式收走，那实际上借款人承受的利息是22.2%，高于平台宣称的利息。

实际上，由于不少现金贷平台短期小额借款的特征，按照月息、周息甚至日息进行计算，借款人往往一眼看不出实际上高昂的年化利息。有些平台日息0.3%，看起来不高，折算成年化利息超过100%，远远高于法律规定的36%以内的民间借贷年化利率，而市面上最高的年化利率超过500%。

虽然现金贷大部分还是短期的，对于借款人来说，用年化利率来计算有不适配，但是对于平台来说，无疑可以带来可观的利润。

近日（4月14日）根据国务院领导批示，及互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室要求，“现金贷”已纳入互联网金融风险专项整治工作。据媒体报道，东莞一些P2P平台行动迅速，开始叫停现金贷业务。与此同时，各地互联网金融协会已提前预警，即将开展现金贷业务摸底排查工作。

严管之下，现金贷何去何从？

对于“现金贷”是否应被取缔，也存在较大争议。业内人士指出，“现金贷”在满足资金临时周转等方面，有一定的现实价值。不过，在具体开展业务时，应当对“现金贷”的利率和违约金作出严格规定。

虽然一直饱受争议，但现代社会对个人小额信贷借款确实存在大量需求。毕竟央行征信记录仅覆盖约3亿多的人群，大量人群无信用记录或无信用卡，无法从银行等传统金融机构实现借款。正规的借贷服务可以帮助该人群满足其合理的金融需求，全面服务广大客户。

在这场强力的监管整顿中，现金贷平台如何能存活下去？

专家分析，“第一，要具有放贷资质，要么是持牌机构，要么是网贷平台，要么是对接持牌机构资金的信息中介平台；第二，利率要控制在合理范围内，具体的水平还要等待监管机构最终明确；第三，要建立具有竞争力的大数据风控体系，低息模式下竞争更加激烈，风控做不好、利率又上不去，便没了发展的空间。”

合规的经营与监管，才能促进现金贷业务的持续健康发展，更好地满足社会需求。业内人士认为，简单的行业打压不是解决问题的办法，这样无法满足普通人群的需求。

那么，制定利息和服务费的合理区间将是下一阶段整个行业亟待解决的问题，而如何通过技术手段提高风控水平，降低运营成本和不良损失，则是对行业从业者的考验。

现金贷排查全名单曝光

涉429个APP和117家网站

近日银监会下发的现金贷相关平台排查名单中，共列出了429个APP、72个微信公众号、117个网站，除此之外，文件中明确提示“排查名单不限于上述机构”。

在具体排查执行中，北京、深圳、上海、广州等一线城市将率先启动排查。各地的互金或小贷协会，将成为此轮排查的重要参与方。

排查重点将包含：借款利率和手续费、催收方式、放贷对象、数据来源、放贷资质等。